Tại sao đổi mới?
Giải thích 3 lý do chính để cần đầu tư vào đổi mới trong giai đoạn hiện nay.
Last updated
Giải thích 3 lý do chính để cần đầu tư vào đổi mới trong giai đoạn hiện nay.
Last updated
Tạo ra trải nghiệm "sự giảm chi phí đáng kể" và giải phóng làn sóng nhu cầu gia tăng thực sự.
Khi một công nghệ vượt qua ngưỡng chi phí hoặc hiệu suất nhất định, thị trường có thể định địa chỉ của nó có thể mở rộng và đa dạng hóa đáng kể. để hiểu rõ hơn về phạm vi tiềm năng của một công nghệ biến đổi.
Được tiên phong bởi vào năm 1936, Định luật Wright nhằm mục đích cung cấp một khuôn khổ đáng tin cậy để dự báo mức giảm chi phí như một hàm số của sản xuất tích lũy. Cụ thể, nó tuyên bố rằng cứ mỗi lần tăng gấp đôi số lượng sản phẩm tích lũy, chi phí sẽ giảm theo một tỷ lệ phần trăm không đổi.
Cắt ngang các lĩnh vực và địa lý
Một công nghệ xuyên suốt các ngành và khu vực địa lý có thể tận hưởng sự gia tăng đáng kể ở các thị trường có thể định địa chỉ khi các ứng dụng được “khám phá” bởi các lĩnh vực kinh doanh khác nhau. Trải rộng trên các lĩnh vực cũng mang lại sự phù hợp tốt hơn cho thị trường sản phẩm, bảo vệ khỏi rủi ro chu kỳ kinh doanh và thu hút sự chú ý từ nhiều lĩnh vực.
Phục vụ như một nền tảng cho những đổi mới bổ sung
Một công nghệ dựa trên đó có thể tạo ra những cải tiến khác có thể mở rộng các trường hợp sử dụng của nó theo những cách gần như không thể tưởng tượng được. Kết quả là, các nền tảng đổi mới có thể bị đánh giá thấp trong khoảng thời gian dài vì việc dự báo thành công đòi hỏi phải dự đoán được phạm vi của các sản phẩm và dịch vụ mới.
Sự đổi mới sẽ thay thế những công ty truyền thống trong ngành, tăng hiệu quả và giành được thị phần lớn. Mặc dù chúng tôi tin rằng mối đe dọa đối với các doanh nghiệp hiện tại là nghiêm trọng nhưng cơ hội lâu dài cho các công ty và nhà đầu tư tham gia vào sự thay đổi này có thể được đo lường bằng hàng nghìn tỷ USD.
Ngày nay đang có nhiều sự đổi mới hơn bao giờ hết. Có 5 nền tảng đổi mới chính đang phát triển cùng một lúc, sẽ tác động và thay đổi sâu sắc các nghành công nghiệp.
Vào cuối thế kỷ 19, ba nền tảng đổi mới đã phát triển cùng lúc và thay đổi cách thế giới vận hành. Nhờ sự ra đời của điện thoại, ô tô và điện, năng suất của thế giới bùng nổ khi chi phí giảm, giải phóng nhu cầu giữa các lĩnh vực. Ngày nay, chúng tôi tin rằng nền kinh tế toàn cầu đang trải qua quá trình chuyển đổi công nghệ lớn nhất trong lịch sử nhờ năm nền tảng đổi mới phát triển cùng lúc.
Trí tuệ nhân tạo
Lưu trữ năng lượng
Người máy
Xét nghiệm DNA
Công nghệ chuỗi khối
Chúng tôi tin rằng hệ thống học tập trí tuệ nhân tạo (AI) sẽ biến đổi không chỉ ngành bán lẻ, truyền thông và viễn thông, cũng như Internet, mà còn tất cả các lĩnh vực trong nền kinh tế, ngay cả những lĩnh vực trước đây được cho là không thể bị gián đoạn, đặc biệt là dịch vụ chăm sóc sức khỏe và tài chính.
Các công nghệ cơ bản bao gồm: Mạng thần kinh, Thiết bị kết nối di động, Điện toán đám mây, Truyền phát trực tuyến và Internet vạn vật.
Chi phí pin giảm sẽ gây ra sự bùng nổ về kiểu dáng thiết bị di động. Những đổi mới này sẽ làm tăng nhu cầu về năng lượng điện, thay thế nhiên liệu hóa thạch và giảm không chỉ tính dễ bị tổn thương của lưới điện mà còn cả chi phí vận hành cũng như cường độ vốn của truyền tải và phân phối.
Các công nghệ cơ bản bao gồm: Hệ thống pin, Xe điện và Phương tiện di chuyển tự động.
Những tiến bộ về phần mềm và cảm biến sẽ cho phép robot hoạt động cùng với con người trong mọi loại môi trường. Nếu chi phí đơn vị của chúng giảm hơn 50% trong khi khả năng của chúng tăng lên, như chúng tôi dự đoán, thì robot sẽ biến đổi mọi hoạt động kinh doanh phụ thuộc vào các quy trình và quy trình công việc vật lý.
Các công nghệ cơ bản bao gồm: Robot thích ứng, In 3D, Máy bay không người lái và Tên lửa tái sử dụng.
Khi chi phí để giải trình tự toàn bộ bộ gen của con người giảm mạnh, Giải trình tự DNA, một thử nghiệm từng chỉ giới hạn ở phòng thí nghiệm nghiên cứu, sẽ được áp dụng rộng rãi trên lâm sàng và khối lượng tăng gấp hàng trăm lần, biến đổi hoàn toàn việc chăm sóc sức khỏe.
Các công nghệ cơ bản bao gồm: Công nghệ giải trình tự, Chỉnh sửa gen (tức là CRISPR) và Liệu pháp miễn dịch.
Các công nghệ cơ bản bao gồm: Blockchain, Fintech và Chuyển giao giá trị không ma sát.
Chúng tôi tin rằng những cơ hội có được từ sự đổi mới mang tính đột phá thường bị các nhà quản lý đầu tư truyền thống đánh giá thấp hoặc hiểu lầm. Có bốn điểm kém hiệu quả của thị trường có thể khiến các nhà đầu tư bỏ lỡ cơ hội tăng trưởng trong tương lai do sự đổi mới mang tính đột phá.
Thị trường kém hiệu quả đầu tiên: Khoảng thời gian ngắn hạn của thị trường.
“Thị trường dễ dàng bị phân tâm bởi những biến động giá ngắn hạn, mất tập trung vào tác động lâu dài của các công nghệ đột phá. Chúng tôi tin rằng có thể tận dụng cơ hội chênh lệch giá theo thời gian. Hãy tìm kiếm những cơ hội mang lại sự tăng trưởng trong vòng 3-5 năm mà thị trường bỏ qua hoặc đánh giá thấp.” (Renato Leggi, Người quản lý danh mục khách hàng tại ARK Invest)
Những đổi mới có thể có đường cong chấp nhận dài bằng phẳng vì sức ì và sự thiếu hiểu biết có thể làm trì hoãn việc đón nhận chúng.
Hiệu suất có xu hướng giảm trong khoảng cách giữa những người chấp nhận sớm và sự chấp nhận của thị trường đại chúng.
Tăng trưởng có thể tăng tốc nhanh chóng. Nhiều sản phẩm và dịch vụ thực sự sáng tạo là nền tảng trong các thị trường “người thắng được nhiều nhất”.
Thị trường kém hiệu quả thứ hai: Sự silo hóa của Phố Wall
Các nhà đầu tư đổi mới đã đổ xô vào thị trường tư nhân. Đồng thời, thị trường đại chúng ngày càng trở nên thụ động. Do đó, các công ty đại chúng đổi mới với tốc độ tăng trưởng hướng tới tương lai là bộ phận có giá kém hiệu quả nhất trên thị trường.
Đổi mới mang tính đột phá có thể giúp chuyển đổi và giải quyết một số vấn đề dai dẳng nhất trên thế giới. Đầu tư đổi mới tốt tập trung vào các công nghệ và công ty có khả năng tác động tích cực đến môi trường, xã hội của chúng ta và khả năng của thế giới trong việc tạo ra những đổi mới hơn nữa.
Nó có thể giúp quản lý các yếu tố rủi ro nhưng quan trọng hơn là nó khuyến khích mọi người tham gia thúc đẩy tăng trưởng kinh tế cho tất cả mọi người, giảm bất bình đẳng, cải thiện cách thức kinh doanh và đảm bảo sự bền vững môi trường cho các thế hệ mai sau.
Từ góc độ nghiên cứu từ trên xuống, trong số các yếu tố khác, nhằm mục đích phân tích xem các cân nhắc về môi trường và xã hội, được nêu trong SDG, phù hợp với sự đổi mới mang tính đột phá như thế nào. Mục tiêu là thể hiện mối quan hệ mà mỗi công ty đổi mới có với 17 SDG, xem xét các yếu tố ESG về bản chất trong các quyết định đầu tư của mình.
Tăng năng suất kinh doanh và khả năng tiếp cận của người tiêu dùng bằng cách thay đổi cách thế giới quản lý thông tin, phân tích dữ liệu, mua hàng hóa và liên lạc trên toàn cầu.
Phấn đấu chữa khỏi bệnh tật và nâng cao chất lượng cuộc sống bằng cách tái cơ cấu hệ thống chăm sóc sức khỏe, nông nghiệp và dược phẩm.
Tăng khả năng tiếp cận của người tiêu dùng và doanh nghiệp với ngân hàng và các dịch vụ tài chính khác, đặc biệt là ở các thị trường kém phát triển hơn, bằng cách cách mạng hóa ngành tài chính.
Nâng cao năng suất và tăng lương, đồng thời giảm chi phí tiêu dùng và lượng khí thải carbon bằng những tiến bộ trong tự động hóa, lưu trữ năng lượng, in 3D, cơ sở hạ tầng hiện đại và khám phá không gian.
, chúng tôi tin rằng nhiều thứ trên thế giới sẽ trở nên giống tiền: có thể thay thế được, có tính thanh khoản và được định lượng. Mọi công ty và người tiêu dùng có thể sẽ phải thích nghi, đặt câu hỏi về chính cấu trúc của một công ty.
Sự đổi mới không nên bị đóng khung vào các lĩnh vực, khu vực địa lý hoặc giới hạn thị trường (Silo hóa). Các chiến lược chỉ số truyền thống có xu hướng bỏ lỡ các cơ hội tăng trưởng trong tương lai, trong khi các nhà phân tích phụ trách các công ty truyền thống gặp khó khăn trong việc hiểu Các nhà phân tích theo hướng đổi mới đột phá này được tổ chức theo các chủ đề đổi mới liên ngành sẽ tận dụng sự hội tụ của nhiều nghiên cứu.
Chúng tôi tin rằng sự đổi mới đòi hỏi một cách tiếp cận cởi mở để hiểu sâu hơn về sự hội tụ giữa các công nghệ và tiềm năng thị trường đầy đủ của chúng. Trong khi tâm lý chung khi nghiên cứu đầu tư có xu hướng đầu tư khép kín. Các công ty đầu tư vào đổi mới có phương pháp rất khác. Như ARK, họ sử dụng Hệ sinh thái nghiên cứu mở kết hợp nghiên cứu từ trên xuống và từ dưới lên. Nó được thiết kế để sớm xác định sự đổi mới và cho phép trao đổi có tổ chức những hiểu biết sâu sắc giữa Người quản lý danh mục đầu tư, Giám đốc nghiên cứu, Nhà phân tích và các nguồn bên ngoài. Đó là lý do họ đầu tư vào đổi mới rất hiệu quả.
Đầu tư bền vững là hoạt động tích cực theo đuổi đầu tư vào các lĩnh vực và công ty có vị trí tốt nhất để giải quyết những thách thức lớn nhất của thế giới. Cần cân nhắc các vấn đề về môi trường, xã hội và để thúc đẩy một tương lai tốt đẹp hơn.
của Liên hợp quốc nhằm cung cấp một kế hoạch chi tiết chung cho hòa bình, thịnh vượng và một tương lai bền vững hơn. Chiến lược nghiên cứu và đầu tư đổi mới nên tập trung vào các nền tảng và công nghệ đổi mới mà chúng tôi tin rằng phù hợp chặt chẽ với các của Liên hợp quốc.
